Sortino Ratio

Sortino Ratio
A ratio developed by Frank A. Sortino to differentiate between good and bad volatility in the Sharpe ratio. This differentiation of upwards and downwards volatility allows the calculation to provide a risk-adjusted measure of a security or fund's performance without penalizing it for upward price changes. It it is calculated as follows:

Sortino Ratio

The Sortino ratio is similar to the Sharpe ratio, except it uses downside deviation for the denominator instead of standard deviation, the use of which doesn't discriminate between up and down volatility.


Investment dictionary. . 2012.

Игры ⚽ Нужна курсовая?

Look at other dictionaries:

  • Sortino Ratio — Das Sortino Ratio ist ein Maß für den risikobereinigten Gewinn einer Geldanlage. Es ist eine Modifikation des Sharpe Ratio. Während das Sharpe Ratio die übliche Volatilität der Geldanlage berücksichtigt, berücksichtigt das Sortino Ratio nur die… …   Deutsch Wikipedia

  • Sortino ratio — The Sortino ratio measures the risk adjusted return of an investment asset, portfolio or strategy. It is a modification of the Sharpe ratio but penalizes only those returns falling below a user specified target, or required rate of return, while… …   Wikipedia

  • Sortino Ratio —    A way of measuring the relative performance of an investment portfolio. Similar to the Sharpe Ratio, but it uses the downside standard deviation rather than the overall standard deviation, to distinguish between bad and good volatility.    ►… …   Financial and business terms

  • Ratio — ist ein lateinischer Begriff und wird häufig mit Vernunft oder Verstand übersetzt. In der Mathematik dagegen bedeutet das Wort meist „Verhältnis“ beziehungsweise „Quotient“ und weist darauf hin, dass eine Größe zu einer anderen in Beziehung… …   Deutsch Wikipedia

  • Ratio De Sortino — Ratio de Sharpe Le ratio de Sharpe mesure l écart de rentabilité d un portefeuille d actifs financiers (actions par exemple) par rapport au taux de rendement d un placement sans risque (autrement dit la prime de risque, positive ou négative),… …   Wikipédia en Français

  • Ratio de Sortino — Ratio de Sharpe Le ratio de Sharpe mesure l écart de rentabilité d un portefeuille d actifs financiers (actions par exemple) par rapport au taux de rendement d un placement sans risque (autrement dit la prime de risque, positive ou négative),… …   Wikipédia en Français

  • Ratio de sortino — Ratio de Sharpe Le ratio de Sharpe mesure l écart de rentabilité d un portefeuille d actifs financiers (actions par exemple) par rapport au taux de rendement d un placement sans risque (autrement dit la prime de risque, positive ou négative),… …   Wikipédia en Français

  • Ratio De Sharpe — Le ratio de Sharpe mesure l écart de rentabilité d un portefeuille d actifs financiers (actions par exemple) par rapport au taux de rendement d un placement sans risque (autrement dit la prime de risque, positive ou négative), divisé par un… …   Wikipédia en Français

  • Ratio de sharpe — Le ratio de Sharpe mesure l écart de rentabilité d un portefeuille d actifs financiers (actions par exemple) par rapport au taux de rendement d un placement sans risque (autrement dit la prime de risque, positive ou négative), divisé par un… …   Wikipédia en Français

  • Ratio de Sharpe — Le ratio de Sharpe mesure l écart de rentabilité d un portefeuille d actifs financiers (actions par exemple) par rapport au taux de rendement d un placement sans risque (autrement dit la prime de risque, positive ou négative), divisé par un… …   Wikipédia en Français

Share the article and excerpts

Direct link
… Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”